يعتبر المستثمرون من القطاع الخاص أمرًا بالغ الأهمية لمستقبل ESG. إليك كيف يمكنهم العثور على أصواتهم

الطاقــةIT Gالاستثمارات

المشاركة تعنى الاهتمام

7 فبراير، 2022

تُظهر الأبحاث الحديثة أن المستثمرين من القطاع الخاص يركزون بشكل متزايد على قضايا البيئة والمجتمع والحوكمة - ولكن كيف يمكنهم التأثير على قرارات الاستدامة في الشركات المالية؟

 

By

الرئيس التنفيذي لبنك جوليوس باير


 

  • يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص ، الذين تبلغ قيمتها 42 تريليون دولار في جميع أنحاء العالم ، أن يكونوا وكلاء للتغيير في قضايا البيئة والمجتمع والحوكمة.
  • تدعم ثروة الأسرة ذات الثروات العالية المشاركة طويلة الأجل التي يتطلبها الاستثمار في ESG.
  • الشفافية والاختيار والثقة ضرورية لإطلاق العنان لقوة مستثمري القطاع الخاص في تشكيل الاستدامة.

 

نظرًا لأن المستثمرين في جميع أنحاء العالم يطالبون بقدر أكبر من الشفافية ومواءمة استراتيجيات الشركات مع سياسات ESG ، يلعب مستثمرو القطاع الخاص دورًا متزايد الأهمية في ضمان التزام استثماراتهم بنفس المعايير. من الناحية التاريخية ، كان التحريض على التغيير حكرًا إلى حد كبير على المستثمرين المؤسسيين الكبار ، ولكن أصبح الآن في أيدي المستثمرين من القطاع الخاص ليصبحوا من المؤثرين الرئيسيين في استجابة أصحاب المصلحة المتعددين لحل التحديات الملحة المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

 

وفقًا  مجموعة بوسطن الاستشارية، بلغ إجمالي قاعدة الأصول المؤسسية في العالم 61 تريليون دولار في عام 2020. ومع ذلك ، مثل الأفراد مجموعة أصول مماثلة ، بلغ مجموعها حوالي 42 تريليون دولار. هذا المجتمع هو الذي يمكن لأصحاب رأس المال أن يكون لهم رأي في اتخاذ قرارات الشركات وبالتالي سن التغيير الذي يريدون رؤيته. يتحدث القادة السياسيون ورجال الأعمال بصوت عالٍ حول الحاجة إلى وقف الاحتباس الحراري وإبقاء العالم على مسار 1.5 درجة مئوية - ولكن غالبًا مع خطط غامضة حول كيفية الوصول إلى هناك.

 

إذا أردنا الانتقال من الكلام إلى العمل ، فكل شخص لديه مساهمة ليقدمها. يمكن للمستثمرين ، على سبيل المثال ، ببساطة بيع أسهم الشركات الملوثة. لكن بدلاً من ذلك ، يمكنهم ممارسة أصواتهم أو حتى الانخراط بشكل مباشر وغير مباشر مع إدارة الشركة للضغط من أجل اتخاذ إجراء مسؤول. البحث عن "نظرية الخروج مقابل الصوت ينص على أن هذا الأخير ، وهو ممارسة صوت المساهمين ، هو أكثر قوة في معالجة العوامل الخارجية التي تؤثر على موقف الشركة ESG من قيام المستثمرين بالتخلي عن حصصهم.

 

تعتبر الثروة الصافية العالية ، وخاصة ثروة الأسرة ، مناسبة بشكل مثالي لنوع النهج الذي يتطلبه الاستثمار في ESG. هذه المجموعة لديها مجموعات كبيرة من رأس المال والأهداف متعددة الأجيال التي تدعم استراتيجية طويلة الأجل. لديهم سلطة تقديرية أكبر في قرارات الاستثمار مقارنة بالمؤسسات التي قد تكون عرضة لضغوط أو سياسات تجارية ، أو التي لديها صناديق استئمانية تفرض قيودًا على اتخاذ قراراتها. يمكن للأفراد الأثرياء والمكاتب العائلية أن يكونوا مرنين في كيفية تعاملهم مع الاستثمارات من حيث الحجم ، والمناطق الجغرافية ، وفئات الأصول بطريقة قد لا يفعلها المستثمر المؤسسي العادي. إنهم في وضع متميز وفريد ​​من نوعه للاستفادة من رأس المال الخاص للمساعدة في توسيع نطاق قطاع ESG ، ودعم الأهداف والطموحات المجتمعية طويلة الأجل. ومن استطلاعنا الذي شمل أكثر من 500 من ممارسي الصناعة الذين يعملون مع العائلات الثرية ، نعلم أنهم يهتمون بالفعل: وفقًا لنا مقياس الأسرة، الموضوع الذي نمت أهميته على مدى السنوات الخمس الماضية هو موضوع مستدام ، ESG ، ويؤثر على الاستثمار.

 

الرقم: أصبح الاستثمار المستدام والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤثرة والاستثمارات المؤثرة قطاعات ذات أولوية عالية بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص

أصبح الاستثمار المستدام والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤثرة والاستثمار المؤثر قطاعات ذات أولوية عالية بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص

 

الأفراد الأثرياء هم أكثر بكثير من مجرد مستثمرين: فهم مديرين تنفيذيين أو رواد أعمال ، يتمتعون بصلاحيات كبيرة في اتخاذ القرار ، ويؤثرون على المنتجات التي سنستهلكها غدًا ، والشركات التي تنتجها ، وموظفيهم وعائلاتهم ، والمجتمعات التي يعملون فيها. . علاوة على ذلك ، هؤلاء الأفراد لديهم تأثير قوي كمستهلكين واعين. هم مواطنون وناخبون ، وكذلك آباء أو قدوة ، ينقلون القيم إلى الأجيال القادمة. إذن ما الذي يتطلبه الأمر بالنسبة لصناعة إدارة الثروات لإطلاق العنان لقوة عملائها؟ تكمن الإجابة في حوار مبني على الشفافية والاختيار والثقة.

 

الركيزة الأولى شفافية، يتعلق بفهم عالمنا والتأثير الذي نحدثه نحن وعملائنا عليه ، من خلال جعل المشكلات والحلول ملموسة وقابلة للقياس. على الرغم من أن قول هذا قد يكون أسهل من فعله ، إلا أن الاستسلام لمجرد صعوبة ذلك أمر خاطئ: تحتاج المؤسسات المالية إلى استخدام جميع البيانات المتاحة لها اليوم للإبلاغ عن قضايا ESG ومناقشتها مع عملائها. سيؤدي هذا فقط إلى بدء دائرة حميدة من التعليم والحوار والتحسين ، مما يساعد على توافر البيانات وجودتها ، مما يؤدي في النهاية إلى ظهور معايير وتصنيفات موحدة. الشفافية هي أيضًا الخطوة الأولى لرسم خرائط العوامل الخارجية لأسعار السوق ، وهي مفتاح لتحقيق تخصيص أفضل للموارد.

 

بمجرد توفير الشفافية ، يجب منح المستثمرين من القطاع الخاص خيار. إنهم بحاجة إلى الحلول الصحيحة للتعبير عن آرائهم وقناعاتهم وقيمهم بطريقة مؤثرة. على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية ، تطورت مجموعة منتجات "إدارة الثروات المسؤولة" المتاحة بشكل كبير ، مما أدى إلى خلق خيارات أكثر من أي وقت مضى. ومع ذلك ، ربما أدى ذلك إلى مزيد من التعقيد والارتباك. ما زلنا بعيدين عن معايير محددة بوضوح ومقبولة عالميًا.

 

وأخيرًا ، عند الحديث عن الاختيار ، يجب تمكين المستثمرين من القطاع الخاص من التعبير عن آرائهم ليس فقط من خلال تخصيص رأس مالهم ("الخروج") ، ولكن أيضًا من خلال التصويت النشط على إستراتيجية ESG للشركة ("الصوت"): بينما المستثمرون الأفراد في عام 2020 امتلكوا 29٪ من الأسهم في الولايات المتحدة ، ومن المعروف أنهم صوتوا فقط على جزء بسيط منها. مع تطوير عمليات أبسط أيضًا للصناديق المتداولة في البورصة في كل مكان ، فإن السؤال المتبقي بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص يتعلق بجوهر تصويتهم: هل هم على دراية كافية بمجلس إدارة الشركة ، وآثار قراراتها على البيئة والمجتمع ؟ هذه مهمة طبيعية لصناعة إدارة الثروات: تسهيل مشاركة عملائها في ديمقراطية المساهمين ، من الناحية التشغيلية ، وأكثر من أي شيء آخر ، كمستشارين مطلعين.

 

تمويل التنمية المستدامة

 

تستوعب اقتصادات العالم بالفعل تكاليف تغير المناخ ونهج "العمل كالمعتاد" الذي عفا عليه الزمن. تسلط كل من الأدلة العلمية وتهجير الناس الضوء على الحاجة الملحة لخلق مستقبل مستدام وشامل وقادر على التكيف مع تغير المناخ.

 

سيتطلب هذا ما لا يقل عن تحويل نموذجنا الاقتصادي الحالي إلى نموذج يولد قيمة طويلة الأجل من خلال موازنة الظروف الطبيعية والاجتماعية والبشرية والمالية. سيكون التعاون بين مختلف أصحاب المصلحة أمرًا حيويًا لتطوير الاستراتيجيات والشراكات والأسواق المبتكرة التي ستقود هذا التحول وتسمح لنا بجمع تريليونات الدولارات من الاستثمارات المطلوبة.

 

لمواجهة هذه التحديات ، تمويل التنمية المستدامة هو أحد مجالات التركيز الأربعة في المنتدى الاقتصادي العالمي لعام 2019 قمة تأثير التنمية المستدامة. ستسلط مجموعة من الجلسات الضوء على النماذج المالية المبتكرة والحلول الرائدة وأفضل الممارسات القابلة للتطوير التي يمكنها تعبئة رأس المال لتحقيق أهداف التنمية المستدامة في العالم. وسيركز على الظروف التي يجب أن تهيئها المؤسسات العامة والخاصة للتمكين من تمويل التنمية المستدامة على نطاق واسع. كما سيستكشف الدور الذي يمكن أن تلعبه الحكومات والشركات والمستثمرون وأصحاب الخير والمستهلكون لتقديم طرق جديدة لتمويل التنمية المستدامة.

 

كل ما سبق يعكس الدور التقليدي لمديري الثروات كخبراء ، تأسس على نموذج يتطلب منهم التفكير لعملائهم - توفير البيانات في عالم من المعلومات غير المتماثلة ، وتقديم التوصيات ، واختيار المنتجات ، وإدارة المحافظ. هذا له مزاياه ، ولكن لبناء دائم الثقة - الركيزة الثالثة في الجهود المبذولة لإطلاق العنان لقوة العملاء من القطاع الخاص - يجب أن تخطو جهودنا خطوة إلى الأمام. سنحتاج إلى أن نصبح ميسرين يتواصلون مع العملاء ونمكنهم من الإبداع المشترك. سيعني تصميم الحلول مع العملاء وليس فقط لهم ؛ جعل العملاء ، ونحن ، جزءًا من شبكة أكبر من السياسة والتنظيم والصناعة والمجتمع. سيعني ذلك توسيع تعريف إدارة الثروات إلى ما هو أبعد من المالية البحتة إلى تعريف يرتبط ويتعاون. أفضل طريق لدينا هو إحداث فرق جوهري والدخول في تغيير إيجابي.

 

تم نشر هذه المقالة في الأصل من قبل المنتدى الاقتصادي العالمي ، في 05 يناير 2022 ، وتم إعادة نشرها وفقًا لـ Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International Public License. يمكنك قراءة المقال الأصلي هنا. الآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلف وحده وليست من WorldRef.


 

استكشف خدمات WorldRef لتتعلم كيف نجعل عمليات عملك العالمية أسهل وأكثر اقتصادا!

خدمات للبائعين  |  خدمات للمشترين  |  المصادر الصناعية المجانية   |  الطاقة الحرارية والتوليد المشترك | التعدين والمعادن | التحكم في تلوث الهواء | أنظمة مناولة المواد | معالجة المياه والصرف الصحي | قطع الغيار والأدوات والمواد الاستهلاكية |  حلول محطة توليد الكهرباء  |  حلول الطاقة المتجددة مع التمويل